- It's all about survival.
No platitudes here, speculating is very dangerous business. It is not about winning or losing, it is about surviving the lows and the highs. If you don't survive, you can't win.
The first requirement of survival is that you must have a premise to speculate upon. Rumors, tips, full moons and feelings are not a premise. A premise suggests there is an underlying truth to what you are taking action upon. A short-term trader's premise may be different from a long-term player's but they both need to have proven logic and tools. Most investors and traders spend more time figuring out which laptop to buy than they do before plunking down tens of thousands of dollars on a snap decision, or one based upon totally fallacious reasoning.
There is some rhyme and reason to how, why and when markets move - not enough - but it is there. The problem is that there are more techniques that don't work, than there are techniques that do. I suggest you spend an immense and inordinate amount of time and effort learning these critical elements before entering the foray of financial frolics.
So, you have money management under control, have a valid system, approach or premise to act upon - you still need control of yourself.
- Ultimately this is an emotional game - always has been, always will be.
Anytime money is involved - your money - blood boils, sweaty hands prevail, and mental processes are shortcircuited by illogical emotions. Just when most traders buy, they should have sold! Or, fear, a major emotion, scares them away from a great trade/investment. Or, their bet is way too big. The money management decision becomes an emotional one, not one of logic.
- Greed prevails - proving you are more motivated by greed than fear and understanding the difference.
The mere fact you are a speculator means you have less fear than a 'normal' person does. You are more motivated by making money. Other people are more motivated by not losing.
Greed is the trader's Achilles' heel. Greed will keep hopes alive, encourage you to hold on to losing trades and nail down winners too soon. Hope is your worst enemy because it causes you to dream of great profits, to enter an unreal world. Trust me, the world of speculating is very real, people lose all they have, marriages are broken up, families tossed asunder by either enormous gains or losses.
My approach to this is to not take any of it very seriously; the winnings may be fleeting, always pursued by the taxman, lawyers and nefarious investment schemes.
How you handle greed is different than I do, so I cannot give an absolute maxim here, but I can tell you this, you must get it in control or you will not survive.
- Fear inhibits risk taking - just when you should take risk.
Fear causes you to not do what you should do. You frighten yourself out of trades that are winners in deference to trades that lose or go nowhere. Succinctly stated, greed causes you to do what we should not do, fear causes us to not do what we should do.
Fear, psychologists say, causes you to freeze up. Speculators act like a deer caught in the headlights of a car. They can see the car - a losing trade, coming at them - at 120 miles per hour - but they fail to take the action they should.
Worse yet, they take a pass on the winning trades. Why, I do not know. But I do know this: the more frightened I am of taking a trade the greater the probabilities are it will be a winning trade. Most investors scare themselves out of greatness.
- Money management is the creation of wealth.
Sure, you can make money as a trader or investor, have a good time, and get some great stories to tell. But, the extrapolation of profits will not come as much from your trading and investing skills as how you manage your money.
I'm probably best known for winning the Robbins World Cup Trading Championship, turning $10,000 into $1,100,000.00 in 12 months. That was real money, real trades, and real time performance. For years people have asked for my trades to figure out how I did it. I gladly oblige them, they will learn little there - what created the gargantuan gain was not great trading ability nearly as much as the very aggressive form of money management I used. The approach was to buy more contracts when I had more equity in my account, cut back when I had less. That's what made the cool million smackers - not some great trading skill. Ten years later my 16-year-old daughter won the same trading contest taking $10,000 to $110,000.00 (The second best performance in the 20-year history of the championship). Did she have any trading secret, any magical chart, line, and formula? No. She simply followed a decent system of trading, backed with a superior form of money management.
- Big money does not make big bets.
You have probably read the stories of what I call the swashbuckler traders, like Jesse Livermore, John 'bet a millions' Gates, Niederhoffer, Frankie Joe and the like. They all ultimately made big bets and lost big time.
Smart money never bets big. Why should it? You can win big on small bets, see #5 above, but eventually if you bet big you will lose - and you will lose big.
It's like Russian Roulette. You may well spin the chamber holding the bullet many times and never lose. But spin it often enough and there can be only one result: death. If you make big bets you are destined to be a big loser. Plunging is a loser's game; it can only set you up for failure. I never bet big (I used to - been there and done that and trust me, it is no way to live). I bet a small per cent of my account, bankroll if you will. that way I have controlled loss. There can be no survival without damage control.
- God may delay but God does not deny.
I never know when during a year I will make my money. It may be on the first trade of the year, or the last (though I hope not). Victory is out there to be grasped, but you must be prepared to do battle for a long period of time.
Additionally, while far from a religious person, I think the belief in a much higher power, God, is critical to success as a trader. It helps puts wins and losses into perspective, enables you to persevere through lots of pain and punishment when you know that ultimately all will be right or rewarded in some fashion. God and the markets is not a fashionable concept - I would never abuse what little connection I have with God to pray for profits. Yet that connection is what keeps people going in times of strife, in fox holes and commodity pits.
- I believe the trade I'm in right now will be a loser.
This is my most powerful belief and asset as a trader. Most would be wannabes are certain they will make a killing on their next trade. These folks have been to some 'Pump 'em up, plastic coat their lives' motivational meeting where they were told to think positive thoughts. They took lessons in affirming their future would be great. They believe their next trade will be a winner.
Not me! I believe at the bottom of my core it will be a loser. I ask you this question - who will have their stops in and take right action, me or the fellow pumped up on an irrational belief he's figured out the market? Who will plunge, the positive affirmer or me?
If you have not figured that one out - I'll tell you; I will succeed simply because I am under no delusion that I will win. Accordingly, my action will be that of an impeccable warrior. I will protect myself in all fashion, at all times - I will not become run away with hope and unreality.
- Your fortune will come from your focus - focus on one market or one technique.
A jack of all trades will never become a winning tradee. Why? Because a trader must zero in on the markets, paying attention to the details of trading without allowing his emotions to intervene.
A moment of distraction is costly in this business. Lack of attention may mean you don't take the trade you should, or neglect a trade that leads to great cost.
Focus, to me, means not only focusing on the task at hand but also narrowing your scope of trading to either one or two markets or to the specific approach of a trading technique.
Have you ever tried juggling? It's pretty hard to learn to keep three balls in the area at one time. Most people can learn to watch those 'details' after about 3 hours or practice. Add one ball, one more detail to the mess, and few, very few, people can make it as a juggler. It's precisely that difficult to keep your eyes on just one more 'chunk' of data.
Looks at the great athletes - they focus on one sport. Artists work on one primary business, musicians don't sing country western and Opera and become stars. The better your focus, in whatever you do, the greater your success will become.
- When in doubt, or all else fails - go back to Rule One.
วันพฤหัสบดีที่ 21 ตุลาคม พ.ศ. 2553
big money was made by having small positions in big moves
วันจันทร์ที่ 11 ตุลาคม พ.ศ. 2553
Set จะเหยียบ 1700 หรือ 3000 มีโอกาสแค่ไหน
วันศุกร์ที่ 8 ตุลาคม พ.ศ. 2553
MACD RSI DMI แค่นี้ก็ทำกำไร จากตลาดหุ้นได้แล้ว
วันพฤหัสบดีที่ 7 ตุลาคม พ.ศ. 2553
KISS Investing แผนการเงินเพื่อการเกษียณที่ทำแล้วสบายใจและแทบ “ไม่ต้องดูแล”
KISS Investing
การลงทุนนั้นก็เหมือนกับการทำอะไรอีกหลาย ๆ อย่างที่ วิธีหรือกระบวนการที่ง่ายกลับให้ผลที่ดีกว่าวิธีที่ยากและซับซ้อน ในภาษาอังกฤษจึงมีคำพูดที่นิยมกันมากว่า “Keep It Simple And Stupid” หรือใช้คำย่อว่า “KISS” แปลเป็นไทยว่า ต้องทำให้มันง่ายและโง่ที่สุด
การลงทุนแบบ KISS นั้นควรจะเป็นอย่างไร? และมันดีจริงหรือ? เพื่อที่จะตอบคำถามนี้ ผมขอยกหลักการของโปรเฟสเซอร์Charles D. Ellis นักวิชาการและนักเขียนเรื่องเกี่ยวกับการลงทุนชื่อดังมาอธิบาย เขาเสนอว่า KISS ในการลงทุนนั้น มีหลักการและวิธีการ 5 ขั้นดังต่อไปนี้
ข้อแรก เก็บออมเงินสม่ำเสมอและเริ่มตั้งแต่อายุน้อย หลักการนี้เป็นพื้นฐานที่สำคัญมาก เพราะการเริ่มต้นเร็วนั้น นอกจากจะเพาะนิสัยในการเก็บออมแล้ว การลงทุนจะเริ่มได้เร็วและมีระยะเวลาลงทุนนานกว่าที่เราจะเกษียณอายุ ด้วยพลังของการ “ทบต้น” ของผลตอบแทนที่ได้จะทำให้เม็ดเงินเติบโตเร็วมาก วิธีที่จะคำนวณว่าเม็ดเงินจะเติบโตไปถึงแค่ไหนนั้น เราสามารถใช้ “สูตร 72” คำนวณได้ สูตรนี้จะบอกว่าเงินเราจะเพิ่มเป็นเท่าตัวต้องใช้เวลากี่ปี ตัวอย่างเช่น ถ้าเราลงทุนในกองทุนหุ้นซึ่งจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ10% ก็ให้เอา 72 ตั้งหารด้วย 10 ได้ค่าเท่ากับ 7.2 ก็จะได้ว่าเงินของเรา 1 ล้านบาทจะโตเป็น 2 ล้านบาทจะใช้เวลาประมาณ 7.2 ปี ดังนั้น ถ้าเรามีเวลาลงทุน 14 ปีเงินก็จะโตไปอีกเท่าตัวเป็น 4 ล้านบาท และถ้าลงทุน 21 ปี จะกลายเป็น 8 ล้านบาท ถ้าลงทุน 28 ปี ก็จะกลายเป็น 16 ล้านบาท แบบนี้ไปเรื่อย ๆ ดังนั้น ระยะเวลาในการลงทุนจึงเป็นปัจจัยที่สำคัญอย่างยิ่งยวดที่จะทำให้เรารวย
ข้อสอง ใช้ประโยชน์จากการลดหย่อนภาษีของรัฐบาลในโครงการเพื่อการลงทุนระยะยาวและการเกษียณอายุ ในเมืองไทยก็คือ การลงทุนในกองทุน RMF หรือกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ และ LTF หรือกองทุนหุ้นระยะยาว ทั้งสองกองทุนนั้นเราสามารถนำเงินที่ลงทุนไปลดหย่อนภาษีรายได้ประจำปีของเรา ซึ่งเท่ากับว่ารัฐบาลช่วยสนับสนุนหรือเพิ่มเม็ดเงินที่เราออมตามอัตราภาษีที่เราจ่ายประจำปี เช่น ถ้าเราต้องจ่ายภาษีขั้นสุดท้ายที่ 20% เงินที่เราลงทุนใน RMF และ LTF ก็จะได้ภาษีคืนเท่ากับ 20% นี่เท่ากับว่ารัฐบาลช่วยเพิ่มเงินออมให้เราเท่ากับ 20% ในส่วนนี้เมื่อคิดว่ามันจะให้ผลตอบแทนทบต้นเข้าไปเรื่อย ๆ ในระยะยาว เม็ดเงินที่เราจะได้ก็มหาศาลโดยไม่มีความเสี่ยง
ข้อสาม เงินออมทั้งหมดเราจะต้องเอาไปลงทุน โดยการลงทุนของเรานั้นเราจะต้อง “กระจายความเสี่ยง” ให้อยู่ในตราสารการเงินหลาย ๆ ประเภทที่เหมาะสมกับเรา เช่นต้องมีเงินฝากจำนวนหนึ่ง มีกองทุนพันธบัตร และมีกองทุนหุ้น เป็นต้น โดยสัดส่วนการกระจายนั้น เราอาจจะกำหนดเป็นสูตรที่เราคิดว่าเหมาะสมกับการกล้ารับความเสี่ยงของเรา เช่น ถ้าเรารับความเสี่ยงได้มาก เราอาจจะลงทุนในกองทุนหุ้น 70% กองทุนพันธบัตรหรือตราสารหนี้ 20% และเป็นเงินฝาก 10% เป็นต้น ถ้ารับความเสี่ยงได้น้อย อาจจะลงในหุ้นเพียง 40% อีก 50% เป็นพันธบัตร ที่เหลืออีก 10% เป็นเงินสดในธนาคารเป็นต้น ในส่วนของการเลือกกองทุนนั้น เราควรลงทุนในกองทุนที่อิงดัชนีที่คิดค่าจัดการกองทุนในอัตราที่ต่ำเป็นหลัก อย่าไปลงทุนในกองทุนที่พยายามสร้างผลตอบแทนที่เหนือตลาด เพราะสถิติบอกว่ากองทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่แล้วให้ผลตอบแทนแย่กว่ากองทุนที่อิงดัชนีและคิดค่าบริหารกองทุนต่ำ
ข้อสี่ เมื่อจัดพอร์ตลงทุนตามสัดส่วนการกระจายการลงทุนแล้ว ทุกสิ้นปีสัดส่วนเงินลงทุนในพอร์ตก็มักจะเปลี่ยนไปเพราะตราสารบางกลุ่มจะให้ผลตอบแทนดีกว่าทำให้เม็ดเงินมากเกินสัดส่วน ดังนั้น เราจะต้องจัดการ Rebalance หรือจัดสัดส่วนการลงทุนใหม่โดยการขายหน่วยลงทุนส่วนที่มีผลตอบแทนมากและสัดส่วนเกินที่กำหนดในตอนต้นปี ไปซื้อหน่วยลงทุนที่มีสัดส่วนน้อยลงแทนเพื่อทำให้สัดส่วนการลงทุนในแต่ละกลุ่มกลับมาอยู่ที่เดิมที่เราตั้งไว้ อย่าเปลี่ยนสัดส่วนเพราะคิดว่ากองทุนแบบหนึ่งกำลังทำผลงานดีหรือแย่กว่าที่คาด
ข้อห้า ยึดมั่นกับหลักการและวิธีการตั้งแต่ข้อหนึ่งถึงข้อสี่โดยไม่ต้องสนใจภาวะตลาดการเงินที่ผันผวน เช่นเวลาที่ตลาดหุ้นตกหนักอย่าขายหน่วยลงทุนในกองทุนหุ้น เพราะเราไม่รู้ว่าพรุ่งนี้มันจะยังตกหรือเปล่า เช่นเดียวกัน ในช่วงที่หุ้นขึ้นก็อย่าไปซื้อเพิ่ม เพราะไม่รู้ว่าพรุ่งนี้มันอาจจะตกก็ได้ การพยายามคาดการณ์ทิศทางตลาดหุ้นนั้นส่วนใหญ่แล้วไม่เป็นประโยชน์ ควรเน้นการลงทุนระยะยาวซึ่งสถิติบอกว่าหุ้นนั้นในที่สุดก็จะกลับมาให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนประเภทอื่น
หลักการทั้งห้าข้อนี้ ดร. เอลลิส บอกว่าเป็นแผนการเงินเพื่อการเกษียณที่ทำแล้วสบายใจและแทบ “ไม่ต้องดูแล” ที่สำคัญมันง่ายมาก แต่สิ่งที่ต้องระวังที่สุดก็คือ มันต้องการ “วินัย” ที่เข้มงวด และ “อารมณ์” ที่มั่นคง สุดท้าย อาจารย์เอลลิส บอกว่า แผนการเงินนี้ควรที่จะต้องเป็นแผนร่วมของทั้งสามีและภรรยา ทั้งคู่จะต้องเข้าใจและตัดสินใจร่วมกันจึงจะทำให้เกิดผลสำเร็จ และดังนั้น คำว่า KISSจึงถูกแปลใหม่ว่า Keep It Simple, Sweetheart. แผนการเงินที่ง่าย นะจ๊ะ ที่รัก
ความคิดของผมเองคิดว่า หลักการและวิธีการของโปรเฟสเซอร์ เอลลิส นั้น เป็นวิธีการที่เหมาะสมและถูกต้องของพนักงานลูกจ้างที่กินเงินเดือนส่วนใหญ่ที่ไม่มีเวลาหรือความรู้มากพอที่จะศึกษาและลงทุนเอง วิธีนี้เมื่อกำหนดกลยุทธใหญ่โดยเฉพาะในเรื่องของการจัดสรรสัดส่วนเงินลงทุนในตราสารการเงินเรียบร้อยแล้วก็แทบไม่ต้องทำอะไรอีกยกเว้นการปรับพอร์ตในแต่ละปี แต่ผลการลงทุนและเม็ดเงินที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเวลาผ่านไปนั้น จะช่วยสร้างความมั่นใจว่าหลักการนี้ดีจริงและความมั่นใจที่จะยึดกับหลักการนี้จะเพิ่มขึ้น และเมื่อถึงวันที่เราเกษียณจริง ๆ ผมคิดว่าอย่างน้อยเราน่าจะอยู่ได้อย่างสุขสบาย และสำหรับบางคนก็อาจจะ รวยไปเลย
Credits –Dr.
boyles
วันพุธที่ 6 ตุลาคม พ.ศ. 2553
Case study การดู RSI volume Fibonanci ของ Set50
เห็นมีเพื่อนให้อธิบายเพิ่มครับ มีข้อสังเกตดังนี้ครับ
วันจันทร์ที่ 4 ตุลาคม พ.ศ. 2553
มาดูตัวอย่างการลาก Fibonanci projection และ expansion ของ Set50
อันเก่ายัง Up ไม่เสร็จเลย พอดีติดแข่งบอล กับงานยุ่งๆ อยู่ยังไงจะพยายาม Up ให้เสร็จ มาดูตัวอย่างการใช้ fibo projection หรือ fibo expansion นะครับ และการวิเคราะห์ Set50 ของต้นเดือน ตค ครับ แนวผมนะครับ